?
3. LA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS

La Cuenta de pérdidas y ganancias (PyG), también denominada Cuenta de resultados, tiene
como objetivo conocer el resultado económico de la empresa (beneficios o pérdidas), calculado
sobre la base de los ingresos y gastos estimados del ejercicio económico y las causas que ori-
ginan este resultado.

Su funcionamiento es sencillo, restando los gastos de los ingresos se determina si se ha obte-
nido un beneficio (los ingresos son mayores que los gastos) o una pérdida (los gastos superan
los ingresos). Al finalizar el período se cierra la cuenta de PyG y se transfiere su resultado final
al Balance como “Resultado del ejercicio” en el Patrimonio Neto. Los ingresos y los gastos no
se registran en el balance, sólo el resultado final de la cuenta de resultados, de está forma se
cierra la ecuación de Activo = Pasivo + Patrimonio Neto.



- PATRIMONIO NETO = ACTIVO – PASIVO +





GASTOS IN-GRESOS

-



El beneficio representa el incremento del valor neto en la empresa como consecuencia de las
operaciones realizadas durante el ejercicio. Estas operaciones han permitido a la empresa
compensar los gastos incurridos y, además, han generado un excedente que aumenta el valor
de la inversión realizada al inicio de la actividad.

La pérdida representa una disminución del valor de la empresa. La actividad de la empresa no
han permitido recuperar los gastos producidos a lo largo del ejercicio y, por tanto, al finalizar
este, el valor de la empresa es menor que la inversión realizada al iniciar el ejercicio.

A través de la cuenta de resultados conoceremos las causas de las variaciones del Neto Patri-
monial como consecuencia de la gestión empresarial.

3.1 LAS CUENTAS DE GESTIÓN: INGRESOS Y GASTOS



INGRESOS

Los ingresos suponen un incremento del beneficio y del patrimonio neto de la empresa durante
el ejercicio económico, distintos de las aportaciones de fondos a la entidad por parte de los
propietarios, como consecuencia de las actividades económicas de venta de bienes o presta-
ción de servicios o como consecuencia de las variaciones en el valor de activos y pasivos que
deben reconocerse contablemente.





?
Estos incrementos pueden deberse a :

. Un incremento en el valor los activos


Ejemplo: ingresos por prestación de servicios

. Una disminución en el valor de sus pasivos


Ejemplo: ganancias por la venta de un inmovilizado



EL RECONOCIMIENTO DE LOS INGRESOS

Como criterio general se reconocen los ingresos cuando es probable (tienen un grado de certi-
dumbre suficiente) que los beneficios se realicen, lleguen a la empresa, y puedan ser valorados
con fiabilidad. El reconocimiento del ingreso es simultáneo al reconocimiento del incremento
del activo o decremento del pasivo. Por ejemplo, en una venta reconoceremos el ingreso cuan-
do se produzca la transmisión del bien y su correspondiente incremento del activo.

1) En ventas de bienes, reconoceremos los ingresos cuando:




. Se han transferido al comprador los riesgos y ventajas derivados de la propiedad
de los bienes, generalmente, cuando se produzca el traspaso de la titularidad
legal o de la posesión al comprador.




. La empresa no conserve ningún compromiso en relación con la gestión, control
y administración asociados a la propiedad del bien.




. El importe del ingreso se pueda determinar con suficiente fiabilidad.




. Es probable que la empresa vaya a recibir los beneficios económicos asociados
a la transacción.




. Los costes relacionados con la transacción, tanto si ya se ha incurrido en ellos
como si están pendientes, puedan determinarse con suficiente fiabilidad. Bus-
cando así la correlación de ingresos y gastos mediante el reconocimiento si-
multáneo de ambos.


Ejemplos:

o Venta de maquinaria cuando la instalación forme parte del contrato de venta y
no se haya finalizado la misma: hasta que la máquina no éste instalada total-
mente no se reconoce el ingreso contablemente, ya que el vendedor tiene ries-
gos significativos hasta la puesta en funcionamiento.
o Venta contra reembolso: los ingresos se reconocen cuando se entrega y se co-
bra el bien.
o Ventas cobradas antes de su envío: los ingresos se reconocen cuando se reali-
za el envío.






2) En prestaciones de servicios, reconoceremos el ingreso a medida que se completa el
servicio: si dicho servicio se realiza a lo largo de varios ejercicios económicos, el reco-
nocimiento del ingreso se realizará en todos los ejercicios afectados en proporción al
porcentaje de realización (grado de avance) de la transacción contratada.




?
Ejemplos:

o Contrato de prestación de servicios de mantenimiento a lo largo de dos años: se
reconoce el ingreso durante los dos años del contrato, según el porcentaje de
realización.
o Ingresos de espectáculos: los ingresos se reconocen en cada espectáculo.
o Ventas de billetes (aéreos): los ingresos por ventas de billetes se reconocen en
el momento de realizarse el transporte, hasta entonces, se reflejarán en el pasi-
vo los billetes vendidos pendientes de utilizar como “anticipos de clientes”.
o Comisiones financieras: en el caso de las Entidades de Crédito, las comisiones
financieras, básicamente comisiones de apertura y estudio en las formalizacio-
nes de préstamos y créditos, deben ser periodificadas y registradas en la cuenta
de PYG a lo largo de la vida de la operación.






GASTOS

Los gastos suponen un decremento del beneficio y del patrimonio neto de la empresa durante
el ejercicio económico, distintos de las distribuciones de fondos de la sociedad a los propieta-
rios, como consecuencia de la adquisición de bienes o servicios o como consecuencia de las
variaciones en el valor de activos y pasivos que deben reconocerse contablemente.

Estos decrementos pueden deberse a :

. Una disminución en el valor los activos


Ejemplo: coste de la mercancía vendida



. Un aumento en el valor de sus pasivos


Ejemplo: pérdidas por la venta de un inmovilizado

3.2 COSTE DE LA MERCANCIA VENDIDA: LAS EXISTENCIAS

Las existencias son activos que posee la empresa para ser vendidos en el transcurso normal
de las operaciones de explotación (mercaderías), en proceso de producción de cara a su venta
posterior (producto en curso o terminado) o que será consumido en el proceso productivo (ma-
terias primas, combustibles, embalajes…).

Las entradas sucesivas de existencias en la empresa pueden ser a distinto precio. Para poder
valorar el coste de las mismas se puede optar por el método del precio medio ponderado
(PMP) o por FIFO (First-In-First-Out, primera entrada primera salida).

El coste de las mercancías vendidas es igual a la suma de las existencias iniciales más las
compras menos las existencias finales, teniendo en cuenta que cualquier descuento, devolu-
ción o rappel se refleja como mayor o menor consumo. Los consumos de mercaderías, mate-
rias primas y otros aprovisionamientos se calculan de la siguiente forma:











?
- Compras de mercaderías, materias primas y otros aprovisionamientos

+ Descuentos sobre compras por pronto pago

+ Devoluciones de compras

+ Rappels sobre compras

+ / - Variación de existencias (Finales –Iniciales)

= Consumo de mercaderías, materias primas y otros aprovisionamientos



Ejemplo: La empresa “NEXU, S.L.” tiene a principios de año unas existencias iniciales de pro-
ductos terminados de 4.000 unidades a un valor de 4 €/unidad, durante el año produce 8.000
unidades a 4,9 € y vende 9.000 unidades a 6,5 €. De las unidades vendidas le devuelven 200
que pueden volver a venderse. De materias primas tiene unas existencias iniciales de 1.500
unidades a un valor de 2€/unidad, durante el período compra 4.500 unidades a 2 €/unidad y
consume 4.000 unidades. La empresa sigue el método del PMP para valorar sus existencias.

Productos terminados:

Existencias iniciales = 4.000 x 4 = 16.000 €

Producción = 8.000 x 4,9 = 39.200 €

PMP = (16.000 + 39.200) / (4.000 + 8.000) = 4,6 €/Ud.

Ventas = 9.000 - 200 (devueltas) = 8.800 Ud. x 4,6 = 40.480 €

Existencias finales = Iniciales + Producción – ventas = 4.000 + 8.000 – 8.800 = 3.200 Uds. a
4,6 €/Ud. = 14.720 €



Materias primas:



Existencias iniciales = 1.500 x 2 = 3.000 €

Compras = 4.500 x 2 = 9.000 €

Consumos = 4.000 x 2 = 8.000 €

Existencias finales = Iniciales + compras - consumos = 1.500 + 4.500 – 4.000 = 2.000 Uds. a 2
€/Ud. = 4.000 €



Reflejo en la cuenta de resultados:

1. Cifra de negocios (por las ventas netas de devoluciones)


8.800 x 6,5 (precio de venta) = 57.200 €

2. Variación de existencias de productos terminados


Finales – Iniciales = (3.200 x 4,6 – 4.000 x 4) = -1.280 €

3. Aprovisionamientos (por los consumos)


Consumo = Existencias iniciales + Compras – Existencias finales = 1.500 x 2 + 4.500 x
2 – 2.000 x 2 = 8.000 €



La empresa NEXU, S.L. ha tenido un resultado de explotación por estas ventas de 57.200 -
1.280 – 8.000 = 47.920 €





?
3.3 LA INCERTIDUMBRE CONTABLE: GASTOS ESPECIALES

La delimitación del resultado de las empresas por períodos de tiempo plantea un problema al
obligar a estimar cuestiones como: la posibilidad del impago de clientes, el valor de las mer-
cancías o productos terminados que tenemos en el almacén, el cálculo de las amortizaciones
de los inmovilizados…, partidas todas ellas consideradas “blandas” en la cuenta de resultados
al no suponer un desembolso en el corto plazo.



3.3.1 LAS AMORTIZACIONES

Cualquier activo fijo, bien material o inmaterial, que pasa a formar parte de la estructura de ac-
tividad de una empresa sufre como consecuencia del paso del tiempo una depreciación o
pérdida de valor. Esta pérdida de valor o depreciación se puede producir fundamentalmente
por:

. El paso del tiempo.
. Los cambios en la tecnología (obsolescencia) como consecuencia de la aparición de
nuevos equipos o procedimientos que dejan obsoleto nuestro activo.
. El uso o funcionamiento.
. Otras causas.


Esta pérdida de valor de los activos que componen el inmovilizado de la empresa se plasma
contablemente aplicando una serie de ajustes en su valor, las denominadas amortizaciones.

Amortizar significa distribuir el valor de la inversión realizada en la adquisición de un inmovili-
zado entre los años que se supone va a contribuir a la obtención de ingresos en la empresa.

La amortización tiene un significado técnico, económico y financiero para la empresa;

. Técnico: los activos que adquiere una empresa para su producción, tienen unos años
de duración (años de vida útil) y por lo tanto pierden valor (se deprecian).




. Económico: incorporamos la depreciación de los elementos del inmovilizado como cos-
te de los productos/servicios que se elaboran en la empresa, de esta forma incorpora-
mos el coste a los períodos en que el inmovilizado es útil.




. Financiero: recuperamos la inversión mediante el cobro por las ventas o prestaciones
de servicios del período, al transformar en tesorería la amortización de las inversiones.


También tiene un significado fiscal al ser un gasto deducible computable en el cálculo de la ba-
se imponible.

Ejemplo: La empresa LIZER, S.L. adquiere la maquinaria necesaria para la producción de su
producto “Lizix” con un precio de adquisición de 90.000 €, la vida útil de la máquina se estima
en 10 años. La producción de los próximos dos años va a suponer unas ventas de 90.000 € y
120.000 € y unos gastos de explotación de 80.000 € y 90.000 €, respectivamente. Si las ventas
y los gastos se pagan al contado podemos reflejar en el siguiente cuadro 3.1 los resultados y
tesorería generada.



?


AÑO 2

AÑO 1

RESULTADOS



Ingresos por ventas Lizix 90.000 120.000

Gastos de explotación (80.000) (90.000)

Amortizaciones (9.000) (9.000)



21.000


1.000

Resultado del ejercicio





AÑO 2

AÑO 1

TESORERÍA





Cobros del período 90.000 120.000

Pagos del período (80.000) (90.000)



30.000


10.000

Caja generada



Cuadro 3.1 Resultados y tesorería



La amortización es un gasto para la empresa que no supone un desembolso de efectivo, supo-
ne una disminución del valor patrimonial y del resultado obtenido por la empresa.

Desde el punto de vista contable la amortización se registra en la “Cuenta de Resultados” como
un gasto, mediante el siguiente apunte contable:

Libro diario:

Amortización del inmovilizado a Amortización acumulada

del inmovilizado



La amortización se registra en el debe de la cuenta de resultados “Amortización del inmoviliza-
do” y su contrapartida es la cuenta correctora de Activo “ Amortización acumulada del inmovili-
zado” que recoge la pérdida de valor del activo. La contabilidad refleja el valor inicial del bien y
su amortización acumulada. A la diferencia entre ambos valores se le denomina valor neto con-
table.

Ejemplo: El valor inicial de un activo fue de 1.000 € y su amortización anual es de 100 €. En el
balance de la empresa al finalizar el cuarto año se mostraran tanto el valor inicial como la
amortización acumulada correspondiente a los cuatro años. La diferencia entre ambos, 600 €
(1.000 – 400), es el valor neto contable.

Inmovilizado intangible / material 1.000

Amortización acumulada (400)





?
CALCULO DE LA AMORTIZACION

Para calcular la amortización debemos conocer:

. El valor amortizable: precio de adquisición o construcción del activo
. La vida útil: tiempo que se estima se utilizará el activo (límites legales)
. Valor residual: valor que estimamos tendrá el activo al finalizar su vida útil
. Sistema de reparto de las cuotas de amortización a lo largo de la vida útil


El sistema de reparto o método de amortización tiene por objetivo calcular la depreciación es-
timada en cada uno de los períodos, mediante la determinación de las cantidades periódicas
que equivalen a un porcentaje del valor amortizable y que contablemente se van a imputar co-
mo coste de amortización.

Para calcular que cantidad asignamos a cada año se pueden utilizar distintos métodos, según
el proceso de amortización que mejor se adapte a la depreciación real del activo a amortizar.



MÉTODOS DE AMORTIZACIÓN

Existen varios métodos de amortización, destacamos:

o Método lineal o de cuotas fijas


En todos los periodos se fija la misma cuota de amortización a lo largo de la vida útil del
bien, al considerar que la depreciación del bien se produce de manera uniforme a lo lar-
go del tiempo.



Valor inicial - Valor residual



Cuota de amortización anual =

Años de vida útil







Ejemplo de cuota lineal: Se ha adquirido un equipo valorado en 60.000 €, la vida útil se
estima en 10 años y su valor residual es de 5.000 €.

Cuota anual = (60.000 – 5.000) / 10 = 5.500 €

o Método porcentual


Se asigna un porcentaje constante sobre el valor del activo a amortizar. Igual que en el
método lineal se considera que la depreciación de los elementos se produce de forma
uniforme a lo largo de la vida útil.

o Método del tanto fijo sobre una base amortizable decreciente


Se calcula mediante la fórmula:

Anualidad = % x importe pendiente de amortizar al inicio del ejercicio

o Método de los números dígitos


Considera que los activos se deprecian de forma diferente a lo largo de su vida útil. Hay
dos formas de calcular la pérdida de valor, con cuotas de amortización decrecientes



?
(considera que los primeros años se produce una mayor pérdida de valor y en conse-
cuencia se amortiza más al principio de su vida útil que al final) o crecientes (considera
que el bien se deprecia menos al principio de su vida útil).

o Método de amortización constante por unidad de producto elaborada


Método basado en la actividad, se toma como dato la estimación del número de unida-
des de producto y no la duración temporal del bien. La vida útil se establece en función
de la estimación de la producción prevista, o bien de las horas de trabajo.

La cuota anual de amortización se calcula mediante la fórmula:



Total de unidades producidas en su vida útil



ç

(Precio de adquisición – Valor residual) x Unidades producidas en el año

Anualidad =





Ejemplo de cuota basada en el método de la actividad: Se ha adquirido un equipo valo-
rado en 60.000 €, la vida útil se estima en 10 años y su valor residual es de 5.000 €. La
producción estimada del equipo es de 100 millones de producto y la producción anual
estimada sería para el año 1 de 7 millones de Uds. y para el año 2 de 5 millones de
Uds.

Cuota año 1 = ( (60.000 – 5.000) x 7.000.000 ) / 100.000.000 = 3.850 €

Cuota año 2 = ( (60.000 – 5.000) x 5.000.000 ) / 100.000.000 = 2.750 €





3.3.2 LAS PROVISIONES

En la actualidad toda actividad empresarial gira en un entorno de incertidumbre y riesgo conta-
ble, esto origina problemas a la hora de contabilizar hechos económicos inciertos. Para hacer
frente a esta dificultad es necesario establecer supuestos y estimaciones sobre operaciones
sujetas a incertidumbre a la fecha de cierre del ejercicio y que pueden afectar al patrimonio de
la sociedad. Lo que se pretende con las provisiones es prever unos recursos para cuando haga
falta cumplir con una obligación o un compromiso.

La NIC 37 define el término provisión como “un pasivo en el que existe incertidumbre acerca de
su cuantía o vencimiento”. A tal efecto se entiende como pasivo “una obligación presente de la
entidad, surgida a raíz de hechos pasados, y que al vencimiento de la misma y para cancelarla,
la empresa se ve obligada a desprenderse de recursos que incorporen beneficios económicos”.

Por tanto para reconocer una provisión tienen que cumplirse los siguientes casos:

. Que la empresa tenga obligación presente (legal o implícita) a causa de un suceso
ocurrido en el pasado.




. Que la empresa tenga que desprenderse de recursos para afrontar la obligación pre-
sente.




. Que se pueda estimar dicha obligación con fiabilidad.






?
VALORACIÓN DE LAS PROVISIONES

Para establecer los importes de las estimaciones, se tienen que considerar varios aspectos
como son la opinión de expertos, la experiencia en operaciones pasadas similares y realizar un
análisis de probabilidades asociado a desenlaces probables.

Existen dos criterios a la hora de valorar las provisiones:

. El valor actual de la mejor estimación posible, si se prevé que el vencimiento sea a lar-
go plazo.
. El importe de la mejor estimación sin realizar actualizaciones, es decir, si el efecto fi-
nanciero no es significativo, no se llevará a cabo ningún descuento, siempre que el ven-
cimiento sea a corto plazo.






CLASIFICACIÓN DE LAS PROVISIONES

. Provisión para retribuciones a largo plazo al personal


Recoge las obligaciones post-empleo del trabajador tales como pensiones o prestacio-
nes por jubilación o retiro, así como cualquier otro tipo de prestación a largo plazo que
suponga una compensación económica de carácter diferido respecto al momento en
que presta el servicio.

. Provisión para impuestos


Surge para hacer frente a posibles deudas que puedan producirse con la Administración
Tributaria.

. Provisión para otras responsabilidades


Son pasivos no financieros surgidos por obligaciones de importe indeterminado, proce-
den de indemnizaciones derivadas de avales, garantías que tenga la empresa con ter-
ceros y obligaciones procedentes de litigios en curso.

. Provisión por desmantelamiento, retiro o rehabilitación del inmovilizado


Surgen como consecuencia de los costes estimados del retiro, desmantelamiento o re-
habilitación del inmovilizado.

. Provisión por actuaciones medioambientales


Compromisos adquiridos por la empresa para reparar los daños ocasionados en el me-
dioambiente.

. Provisiones para restructuraciones


Importe estimado de los costes que surgen de una restructuración (programa de actua-
ción planificado y controlado por la empresa que produzca un cambio en el alcance de
la actividad de la empresa o en la forma de llevar la gestión de la misma), si se cumple
que: estén impuestos por la reestructuración y que no estén relacionados con las activi-
dades que continúen en la empresa.

. Provisión por transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio


Son aquellas obligaciones de la empresa cuyo pago se prevea realizar por un importe
en efectivo que depende del valor incierto de los instrumentos de patrimonio.





?
CONTABILIZACIÓN DE LAS PROVISIONES

Para realizar el proceso de contabilización de las provisiones tendremos que contabilizar un
gasto en función de la naturaleza que lo origine (Gastos de personal, gastos por impuestos…)
con cargo a la cuenta de resultados y su contrapartida será el abono a la cuenta de Pasivo de
la provisión correspondiente. La correspondiente actualización financiera de la provisión se re-
gistra anualmente con cargo a “Gastos financieros por actualización de provisiones”. La provi-
sión se dará de baja en el momento de su aplicación, con cargo a cuentas de Tesorería o, en
su caso, a “Exceso de provisiones” de la cuenta de resultados.

Creación de la provisión

Cuenta de gasto (PyG) a Provisión de riesgos (Balance)





Aplicación de la provisión

Provisión de riesgos (Balance) a Tesorería (pago)

Exceso de provisiones (PyG)

(si hubiese exceso de provisión)





3.3.3 EL DETERIORO DE VALOR DE LOS ACTIVOS

El término “deterioro “ refleja pérdidas reversibles en el valor de los activos. El deterioro de un
activo se produce cuando el valor contable es mayor que el importe recuperable. Por tanto para
que haya deterioro, es condición indispensable que el importe en libros del activo (valor neto
contable: activo- amortizaciones) sea superior a su importe recuperable, donde el importe re-
cuperable es el mayor valor entre el valor razonable y el valor de uso.

. Valor razonable: importe por el que puede ser adquirido un activo o liquidado un pasi-
vo entre partes interesadas y debidamente informadas. En ningún caso es el valor de
una transacción urgente y forzada. Para su obtención nos tendremos que valer de la in-
formación que nos dé el mercado. Si existe un mercado activo, tomaremos como refe-
rencia ese valor de mercado (ejemplo: acciones en mercado cotizado). Si no existe un
mercado activo, debemos intentar obtener el valor razonable empleando información de
transacciones recientes similares o tomando el valor razonable de otros activos sustan-
cialmente iguales.




. Valor de uso: es el valor actual de los flujos de caja futuros que generará el activo
(descontados). El análisis de los flujos de caja descontados lo veremos con detalle en el
Tema13 “Criterios para la valoración de inversiones”.




Deterioro del valor de las existencias (stocks)

Debemos realizar corrección valorativa si el Valor Realizable Neto (VRN) de las existencias es
inferior a su precio de adquisición o a su coste de producción. Una buena medida del VRN
puede ser el precio de reposición.





?
Deterioro del valor de créditos por operaciones comerciales (clientes)

Corrige el valor de la cuenta de clientes y deudores por el importe de las insolvencias posibles
no declaradas o por las estimaciones de las insolvencias que efectúe la empresa.



Deterioro del valor del inmovilizado material

La empresa debe evaluar si existen indicios de que algún inmovilizado material puedan estar
deteriorados, en cuyo caso, deberá estimar sus importes recuperables efectuando las correc-
ciones valorativas que procedan.

Las correcciones valorativas por deterioro de los elementos del inmovilizado material, así como
su posible reversión, se reconocerán como gasto o ingreso, respectivamente, en la cuenta de
resultados. La cuenta de balance que recoge el fondo del deterioro es una cuenta correctora
(igual que la amortización acumulada) y minora el valor del activo correspondiente.

3.4 MODELOS DE PYG Y PRESENTACIONES DEL RESULTADO

La cuenta de resultados se presenta en formato vertical y recoge los gastos e ingresos agrupa-
dos por su naturaleza. Informa en primer lugar del resultado de explotación, al que se le agre-
ga el resultado financiero para conformar el resultado antes de impuestos, del que se deduce el
impuesto sobre beneficios para ofrecer el resultado procedente de las actividades continuadas.
Por último, en el caso de que la empresa haya registrado en el ejercicio ingresos y gastos co-
rrespondientes a operaciones interrumpidas, el resultado de éstas, neto de impuestos, se aña-
de al de las operaciones continuadas, para llegar de este modo al resultado del ejercicio.

En la siguiente tabla 3.1 podemos ver el modelo de cuenta de resultados.

CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS



AÑO

20XX

AÑO

20XX-1

A) OPERACIONES CONTINUADAS





A.1) RESULTADO DE EXPLOTACIÓN (BAII)





A.2) RESULTADO FINANCIERO





A.3) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS (A1 + A2) (BAI)





IMPUESTO SOBRE BENEFICIOS





A.4) RDO PROCEDENTE DE OPERACIONES CONTINUADAS (A.3 + IMPUESTO)





B) OPERACIONES INTERRUMPIDAS





RDOS PROCEDENTES DE OPERACIONES INTERRUMPIDAS NETO DE IMPUESTOS





A.5) RESULTADO DEL EJERCICIO (A4 + RDO OP. INTERRUMPIDAS)







Tabla 3.1 Modelo Cuenta de Resultados



?
El resultado de explotación o BAII, se obtiene al comparar los ingresos y gastos generados
por la actividad habitual de la empresa, incluyendo los posibles beneficios o pérdidas extraordi-
narias.



INGRESOS DE

EXPLOTACIÓN

+

RESULTADO DE

EXPLOTACIÓN



GASTOS DE

EXPLOTACIÓN

_





El resultado financiero, es la diferencia entre los ingresos y los gastos de tipo financiero.
Muestra el efecto de las actividades financieras de la empresa sobre sus resultados.



INGRESOS

FINANCIEROS

+

RESULTADO

FINANCIERO



GASTOS

FINANCIEROS

_



El resultado del ejercicio, se obtiene deduciendo el impuesto sobre beneficios del resultado
antes de impuestos o BAI, es decir, aplicando el tipo impositivo correspondiente sobre la base
imponible, que es el BAI.



RESULTADO DE

EXPLOTACIÓN

+

RESULTADO

DEL EJERCICIO

-

IMPUESTOS

RESULTADO

ANTES DE

IMPUESTOS



+

RESULTADO

FINANCIERO



IMPUES-
TOSSTOS



En el modelo oficial se diferencia entre operaciones continuadas e interrumpidas, las operacio-
nes interrumpidas recogen aquellas líneas de negocio o áreas geográficas significativas que la
empresa ha vendido o tiene previsto vender en menos de doce meses.





?
En la siguiente tabla 3.2 se muestra la cuenta de resultados correspondiente al año 2.012 de
una empresa comercial (distribución) DIA, una empresa de servicios TÉCNICAS REUNIDAS y
una empresa industrial IBERDROLA.



CUENTA DE RESULTADOS (millones de euros)

DIA

TÉCNICAS

IBERDROLA



Ingresos





10.261

2.659

34.201

Consumos





-8.105

-1.775

-21.623

Gastos de personal





-814

-381

-1.840

Gastos de explotación





-756

-346

-3.011

Amortizaciones y deterioros



-287

-8

-3.350

Resultados del inmovilizado



-12



-14













RESULTADO DE EXPLOTACIÓN (BAII)



287

149

4.363













Ingresos financieros





27

14

1.149

Gastos financieros





-59

-5

-2.437













BENEFICIO ANTES DE IMPUESTOS (BAI)



255

158

3.075

Impuesto sobre beneficios



-109

-22

-207













BENEFICIO NETO





146

136

2.868



Tabla 3.2 Cuentas de resultados

Podemos ver como para un nivel de BAII (EBIT, en inglés) de magnitud similar la empresa co-
mercial tiene un nivel de cifra de negocios y unos consumos cuatro veces superiores a la em-
presa de servicios. En la empresa industrial por el carácter de sus activos tiene un peso eleva-
do el gasto por amortizaciones y el gasto financiero. En resultados del inmovilizado se recogen
operaciones por ventas de activos no corrientes.

Los gastos personal recogen los sueldos, seguridad social, cargas sociales y el exceso de pro-
visiones para riesgos de personal.

En otros gastos de explotación se contabilizan los deterioros y variaciones de provisiones co-
merciales, los gastos por servicios exteriores, tributos, etc.

Los gastos financieros incluyen las actualizaciones financieras de las provisiones.



En la siguiente nota de prensa podemos analizar la presentación de resultados del año 2.012
de la empresa Inditex.

http://www.expansion.com/2012/12/12/empresas/distribucion/1355295065.html







?
PATRIMONIO



BIENES

Aspecto económico

INVERSIÓN O EMPLEO
DE LOS RECURSOS









DERECHOS

Aspecto económico

INVERSIÓN O EMPLEO
DE LOS RECURSOS











OBLIGACIONES

Aspecto financiero

FINANCIACIÓN U
ORIGEN DE LOS
RECURSOS

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